Центробанк Кіпру зобов'язав кредитні організації та країни і посередників перевіряти особи своїх клієнтів і зупиняти операції за рахунками у разі недотримання цих правил. Багато з офшонрих компаній - російські.
Законодавство Кіпру дозволяє створення фірм із суто номінальною структурою, в рамках якої бенифіціари не фігурують у звітності компанії. Однак після "панамського скандалу" кіпрський Центробанк вирішив запровадити так зване правило "знай свого клієнта" для банків і посередників.
